Личные финансы: облигация — альтернатива депозиту?

Облигация представляет собой идеальный инструментарий для того, кто хочет получать доходы, которые при некоторых обстоятельствах будут выше, чем проценты по депозитным вкладам в банке. Фин.грамотность

Взять в долг для того, чтобы разбогатеть? Может ли облигация быть выгоднее депозита? В отличие от депозитных продуктов банков, где доход — это ставка, которую устанавливает кредитное учреждение, прибыль по облигации — это две составляющие: непосредственно процентная ставка, а также результат переоценки.

Облигации во многом схожи с долговыми расписками, по сути, являясь их аналогами. Это ценные бумаги, которые являются подтверждением намерения должника выплатить полную долговую сумму вместе с процентными платежами в оговоренный срок. В этой ситуации должник выступает эмитентом облигаций, то есть тем, кто их выпускает. А кредитором стает покупатель этих ценных бумаг.

Облигации отличаются друг от друга рядом характеристик, с помощью которых инвестор может выбрать для себя наиболее привлекательный актив. Среди таких параметров выделяют следующие:

  • рыночный срок обращения. В первую очередь облигации различаются по срокам обращения на рынке. Существуют как долгосрочные, так краткосрочные инструменты. Для первых облигаций характерны сроки обращения 5-30 лет, для вторых – год и больше;
  • ликвидность. Этот параметр характеризует возможностью собственника облигации реализовать свой актив и получить за него денежные средства на любом промежутке жизненного цикла инструмента;
  • уровень дохода. Это доходность, которую держатели этих ценных бумаг получат от эмитента. Она находится в прямой зависимости от срока обращения облигации. Очевидно, что по долгосрочным бумагам выплачивается больший доход.

Стоит также отметить, что облигации также отличаются в зависимости от эмитента. Так, государственные долговые бумаги являются более надежным инструментом. Облигации компаний привлекают инвесторов за счет более высокого уровня доходности. Страновые облигации подразделяют на ценные бумаги федерального займа и евробонды. Первые выпускаются в национальной валюте (рублях) и предназначены для внутреннего рынка. Как правило, наиболее подходящий актив для осуществления частных инвестиций. Евробонды номинированы в американских долларах, котируются на международном рынке, и, как правило, предназначены для иностранного инвестора.

Еще одни ценные бумаги, во многом похожи на облигации федерального займа – это муниципальные долговые инструменты. В этой ситуации заемщиком выступает местная власть. Уровень доходности по ним устанавливается в диапазоне от 7 до 9 процентных пунктов. Вкладывая в такие бумаги, частный инвестор фактически становится спонсором бюджета в своем городе.

При осуществлении инвестиций в долговые инструменты частных фирм, стоит внимательно изучать не только будущую прибыль, но и текущее финансовое состояние эмитента, соотношение его доходов и долгов. При этом стоит помнить о существовании 13% налога, который собственник облигации должен оплатить от стоимости купона, а также от разницы между ценой покупки и продажи. Помимо всего прочего обращение облигаций происходит на бирже, а значит, для осуществления сделок придется использовать услуги брокерской компании, а это еще 0,15% комиссионных.

Облигация – это выбор осторожного инвестора. По экспертным оценкам, государственные облигации имеют соотношение «риск-доходность» 1 на 2 пункта из 10, корпоративные долговые инструменты не только более рискованны (3 пункта), но и имеют больший доход (4 из 10-ти).

 
Статья прочитана 2515 раз(a).
 

Еще из этой рубрики:

Последние Твитты

Архивы

Наши партнеры

Читать нас

Связаться с нами